电动汽车全面走向高压化 关注充电桩运营商

27日，华为董事、华为数字能源总裁侯金龙在2024华为中国数字能源伙伴大会上表示，电动汽车将全面走向高压化，1秒1公里、5分钟充电200公里、加油式的充电体验已经成为现实。预计未来十年，电动汽车保有量将增长10倍，从而推动充电量、充电桩的需求快速大幅增长。根据中国充电联盟发布的数据显示，截至2024年1月，全国充电基础设施累计数量为886.1万台，同比增加63.7%。此外，根据数据显示，2023年全球充电量3000亿度，预测到2033年全球充电量将增长8倍，达到2.4万亿度，相当于全球社会用电量的10%。中长期来看，随着国内新能源车渗透率持续提升，充电桩利用率持续改善，加之，柔性充电、峰谷分时定价、光储充一体化以及V2G，为运营商打开长期成长空间。
东方证券指出，当前直流桩功率范围约60-120KW，充电时长超半小时。2023年9月ChaoJi充电标准获批，华为相继发布川藏线600KW超充桩和2024年10万根超充桩规划，其他车企也纷纷做出超充规划，高速等领域公共桩将开始大功率升级。产品端看，充电模块和充电枪是核心部件，大功率快充的散热方式需改为液冷，同时充电线承载更大电流，技术升级或给相应头部企业带来更大盈利弹性。
国联证券研报显示，充电桩板块推荐1）受益于充电桩建设加速的模块及整桩企业科士达，建议关注绿能慧充；2）建议关注受益于充电利用率提升的运营商特锐德、万马股份。